Чем отличается факторинг от кредита?

Чем отличается факторинг от кредита:

В Казахстане факторинг как инструмент финансирования только начинает набирать популярность, в то время как кредит по-прежнему остается привычным и наиболее часто используемым способом привлечения средств. Однако кредит далеко не всегда является оптимальным решением, особенно когда речь идет о срочной потребности в оборотных средствах и наличии отсрочки платежа по поставленным товарам или выполненным услугам.

В этой статье разберем, чем отличаются кредит и факторинг, в каких случаях они применяются, и какие особенности есть у каждого вида финансирования применительно к казахстанским реалиям.

Кредитование бизнеса:

Кредитование бизнеса — это классическая форма заемного финансирования, предоставляемая банками или МФО. Компания получает средства на условиях возвратности, платности (в виде процентной ставки) и, как правило, обеспеченности.

Типичная схема кредитования знакома всем: предприниматель обращается в банк с просьбой предоставить заемные средства. Банк производит оценку бизнеса заемщика, после чего определяет лимит и предоставляет кредит на четко оговоренных условиях. Клиент по установленному графику производит платежи в погашение долга и к окончанию срока полностью рассчитывается с банком.

Особенности:

Кредиты для бизнеса имеют целевой характер: они могут предоставляться на пополнение оборотного капитала, на инвестиционные цели, на исполнение контрактов и т.д.
В Казахстане банки предъявляют высокие требования к заемщикам: важны не только обороты компании, но и положительная кредитная история, наличие ликвидного залога, прозрачная финансовая отчетность.
На рассмотрение заявки может уходить от нескольких недель до нескольких месяцев, особенно если речь идет о крупных суммах или инвестиционных кредитах.
Большинство банков требует полный комплект документов: налоговую отчетность, финансовую отчетность, справки из государственных органов, а также подтверждение целевого использования средств.
Часто используется схема траншевого финансирования — особенно в рамках кредитных линий. Для бизнеса с нестабильной или сезонной выручкой кредит может быть финансово обременительным из-за фиксированных ежемесячных платежей.
В течение срока погашения кредита банк периодически производит переоценку финансового положения заемщика и состояния залогового имущества. При ухудшении каких-то показателей банк вправе изменить условия (уменьшить лимит кредитной линии, потребовать досрочного погашения, предоставления дополнительного обеспечения и т.п.).

Факторинг для бизнеса:

Факторинг, как и кредит – является инструментом финансирования, которое привлекается у финансовой организации на условиях платности и возвратности. Однако его суть и структура принципиально отличаются. Факторинг — это способ получения финансирования под уступку дебиторской задолженности, то есть Поставщик (товаров или услуг) передает права денежного требования по договору Факторинговой компании и получает 80% суммы сразу, не дожидаясь фактической оплаты от Покупателя. Остаток 20% за минусом вознаграждения и комиссии Факторинговой компании возвращается Поставщику после оплаты Покупателем в сроки в соответствии с условиями контракта.

Особенности факторинга:

Участниками сделки являются три стороны: Поставщик, Покупатель (Дебитор) и Фактор.
Клиентом может быть как Поставщик, так и Покупатель – в зависимости от того, какой стороне контракта потребовалась досрочная оплата обязательств. В условиях Казахстанских реалий почти всегда Клиентом выступает Поставщик.
Факторинговую комиссию оплачивает Клиент.
Деньги всегда выплачиваются Фактором Поставщику, так как они являются досрочной оплатой по контракту сразу после предоставления документов, подтверждающих отгрузку или выполнение работ.
Оплата задолженности в будущем осуществляется Покупателем когда приходит срок погашения уступленной задолженности, он оплачивает напрямую Фактору.
Вознаграждение (факторинговая комиссия) удерживается из предоставленного финансирования.
В отличие от кредита, факторинг не требует залога или поручительства, а решение о выдаче финансирования основывается на анализе Покупателя.
Факторинг применяется для оперативных целей: пополнения оборотного капитала, закрытия кассовых разрывов, закуп товаров работ и услуг для дальнейшего исполнения контракта, оплату налогов, кредитов и т.д. Подтверждение целевого использования средств при факторинге не требуется.
Услуга особенно популярна среди компаний, работающих с госзакупками, крупными предприятиями, а также в строительной, логистической и торговой сферах, где отсрочка платежа — это норма.
Факторинговое финансирование не отражается в кредитной истории и не отражается в балансе как кредитное обязательство, благодаря чему его можно использовать параллельно с кредитованием.
Кредитная история, финансовая устойчивость Поставщика при принятии решения о факторинге не учитывается.

Кредит или факторинг: что выбрать?

Обе услуги – кредит и факторинг – позволяют компании получить заемное финансирование, однако процесс подачи заявки, ее рассмотрения и расчетов по сделке у них существенно отличаются.

Сравнительная таблица: кредит и факторинг в Казахстане:

Параметр	Кредит	Факторинг
Вид финансирования	Заем	Уступка денежного требования
Необходимость залога	Да (недвижимость, транспорт, оборудование, гарантии учредителей)	Нет
Проверка заемщика	Подробный финансовый анализ заемщика	Основной акцент на платежеспособности Покупателя
Срок оформления	От 2 недель до 3 месяцев	Срок оформления От 2 недель до 3 месяцев 1–2 рабочих дней
Погашение	По графику заемщиком	Покупатель перечисляет средства напрямую Фактору при наступлении срока оплаты
Учет в кредитной нагрузке	Учитывается	Не отражается в кредитной истории и балансе как кредитной обязательство
Целевое использование	Как правило, обязательно	Не требуется
Прозрачность финансовой отчетности	Обязательна	Желательна, но не критична
Гибкость в сумме и сроках	Ограничена условиями банка и видом залога	Гибкая, зависит от условий контракта и Дебитора
Риск отказа	Высокий (особенно при отсутствии залога или слабой отчетности и кредитной истории)	Низкий (при наличии платёжеспособного дебитора и действующего контракта)

Кредит подходит компаниям, которые соответствуют требованиям банков к заемщикам, а также имеющим ликвидное обеспечение. Он позволяет привлечь средства как на небольшой период для поддержки текущей деятельности, так и на долгий срок – на инвестиционные цели, открытие новых направлений деятельности и т.д.
Факторинг – это гибкий вид торгового финансирования, который позволяет быстро превратить кредиторскую или дебиторскую задолженность в денежные средства без увеличения кредитной нагрузки. Факторинговое финансирование может привлекать как Поставщик, так и его Покупатель.

Резюме:

Кредит подойдет компаниям:

с хорошей кредитной историей и прозрачной финансовой отчетностью,
имеющим обеспечение (недвижимость, оборудование, движимое имущество),
планирующим долгосрочные инвестиции (расширение, модернизация и т.п.).

Факторинг предпочтителен для:

компаний, работающих с отсрочкой платежа (от 30 до 90 дней),
поставщиков крупных компаний Казахстана (нефтяные компании, горно-добывающие компании, металлургические и энергетические компании, и т.д.)
поставщиков по госконтрактам (включая «Самрук-Казына» и государственные закупки);
для малого и среднего бизнеса, которому нужны деньги в кратчайшие сроки, но без лишней нагрузки и залога.

Факторинг и кредит — это не взаимоисключающие, а взаимодополняющие инструменты. Многие казахстанские компании успешно используют оба подхода: кредит — для долгосрочных задач и развития, факторинг — для закрытия кассовых разрывов, ускорения оборота и оплаты текущих обязательств.

Перед выбором конкретного инструмента важно оценить:

цели финансирования,
структуру клиентов (есть ли отсрочка?),
наличие залога,
скорость, с которой нужны деньги.

Если у вас контракты с крупными дебиторами, которые платят с отсрочкой — факторинг может стать идеальным решением.

На платформе F2B.KZ факторинг предоставляется в онлайн формате, для оформления финансирования требуются только электронная цифровая подпись и доступ в Интернет.

- минимальный пакет документов;

- финансирование в течение 1-2 рабочих дней после предоставления всех документов;

Чтобы узнать условия факторингового финансирования для вашей компании, подайте заявку на сайте F2B.KZ или свяжитесь со специалистом по телефону

+7 700 504 4385.